Osoby czytające wydania polityki

„Polityka”. Największy tygodnik w Polsce.

Wiarygodność w czasach niepewności.

Subskrybuj z rabatem
Rynek

Globalne zarabianie

materiały prasowe
Inwestowanie w różnych częściach świata pozwala uniezależniać się od regionalnych kryzysów i pomnażać pieniądze w każdym czasie. Taki cel ma fundusz PKO Globalnej Strategii – fiz, który właśnie rozpoczyna ofertę publiczną serii B certyfikatów inwestycyjnych.
materiały prasowe
materiały prasowe

W poprzednim numerze POLITYKI tłumaczyliśmy, na czym polegają różnice pomiędzy otwartymi i zamkniętymi funduszami inwestycyjnymi. Wyjaśnialiśmy też, że te drugie wbrew swojej nazwie wcale nie muszą być przeznaczone tylko dla wąskiego grona najbogatszych klientów. Dziś chcemy zaprezentować jeden z takich właśnie funduszy zamkniętych, lecz publicznych, w który można inwestować bez konieczności otrzymania imiennej propozycji nabycia certyfikatów inwestycyjnych. Do końca października trwa subskrypcja certyfikatów serii B emitowanych przez fundusz PKO Globalnej Strategii – fiz. To już druga taka emisja – pierwsza (serii A) miała miejsce na przełomie czerwca i lipca. Wówczas Towarzystwo tworzące fundusz zebrało ponad 360 mln zł. Jak to możliwe, skoro dopiero startował?

Najlepszą reklamą dla tego zamkniętego funduszu okazał się jego starszy brat, uruchomiony w grudniu 2011 r. Był to również zamknięty, ale niepubliczny fundusz PKO Globalnej Makroekonomii - fiz. Fundusz PKO Globalnej Makroekonomii - fiz był i jest zatem dostępny tylko dla wąskiego grona zamożnych osób. Jednak jego ogromny sukces w pomnażaniu pieniędzy skłonił Towarzystwo do uruchomienia bliźniaczego funduszu PKO Globalnej Strategii - fiz, którego certyfikaty może już kupić każdy.

Dobre początki

Od startu pod koniec 2011 r. do czerwca 2013 r. fundusz PKO Globalnej Makroekonomii - fiz wypracował stopę zwrotu na poziomie ponad 25 procent. Co ważne, wartość jego certyfikatów rosła stopniowo i nie było żadnych gwałtownych zmian między poszczególnymi wycenami, przeprowadzanymi kwartalnie. Oczywiście w przypadku jakichkolwiek funduszy inwestycyjnych, także zamkniętych, historyczne dane nie są żadną gwarancją przyszłych sukcesów, ale pokazują, że strategia zarządzania tym funduszem jak do tej pory okazała się bardzo skuteczna i pozwoliła zarabiać niezależnie od różnych rynkowych zawirowań. To dlatego bliźniaczym funduszem publicznym kieruje ta sama ekipa specjalistów z PKO TFI z Rafałem Matulewiczem na czele.

Aby stać się klientem funduszu PKO Globalnej Strategii - fiz, trzeba pokonać tylko jedną barierę. Jest nią wymóg minimalnej kwoty środków do zainwestowania. Podczas pierwszej emisji było to 25 tys. zł, bo zainteresowani klienci musieli kupić przynajmniej 250 certyfikatów, z których każdy kosztuje 100 zł. Teraz jednak ten próg został obniżony i podczas obecnej subskrypcji wystarcza już tylko ok. 10 tys. zł, aby zacząć inwestycję w funduszu PKO Globalnej Strategii – fiz.

Należy on do kategorii funduszy absolutnej stopy zwrotu. Pod tym tajemniczym hasłem kryje się możliwość inwestowania w bardzo różne instrumenty. - Celem jest zarabianie w każdych okolicznościach i przynoszenie jak najlepszych wyników bez względu na koniunkturę. Funduszu PKO Globalnej Strategii - fiz nie można zatem zaklasyfikować do grona funduszy akcji, obligacji czy pieniężnych. Jego wyjątkową cechą jest pomysł na inwestowanie nie tylko w bardzo różny sposób, ale też bez restrykcyjnych ograniczeń geograficznych – mówi Piotr Żochowski, prezes PKO TFI.

 

Fundusz PKO Globalnej Strategii – fiz wychodzi poza niewielki polski rynek w poszukiwaniu najlepszych możliwości do pomnażania pieniędzy. Jest obecny zarówno w Europie, jak i na innych kontynentach, przede wszystkim w Ameryce i Azji. Wykorzystuje różne giełdy, na każdej wybierając te spółki, które uważa za najbardziej stabilne. Jednak ten fundusz nie ogranicza się tylko do akcji. Jego strategia zakłada również inwestowanie w różne waluty, tj. dolara i euro, ale także przykładowo jena japońskiego czy dolara australijskiego. Również lokowanie aktywów w instrumenty oparte na surowcach to jedna z możliwości, jaką wykorzystuje PKO Globalnej Strategii – fiz.

Jednak najbardziej interesującą cechą tego funduszu jest zarabianie na spadkach. Do tego celu wykorzystywane są inwestycje w kontrakty terminowe. Gdy osoby zarządzające spodziewają się spadku cen akcji wybranych spółek, indeksów czy obniżenia kursu walut albo surowców, używają kontraktów typu futures. W ten sposób taki fundusz jest w stanie przynosić zyski swoim klientom także wówczas, gdy na świecie giełdowe indeksy spadają, a surowce tracą na wartości. Taka strategia, nazywana potocznie graniem na spadki, jest możliwa dzięki wybraniu prawnej formy funduszu zamkniętego.

Co więcej, zgodnie z przepisami fundusz zamknięty taki jak PKO Globalnej Strategii – fiz ma również możliwość zaciągania dużych pożyczek i w ten sposób obracania znacznie większymi pieniędzmi niż te wpłacone przez klientów. Czy jednak takie odważne inwestowanie, w bardzo różne instrumenty i w bardzo różnych częściach świata, nie zagraża za bardzo pieniądzom zainwestowanym przez klientów?

Ryzyko pod kontrolą

Do tej pory wyniki funduszu niepublicznego PKO Globalnej Makroekonomii - fiz nie pozwalają wyciągać takich wniosków. Przeciwnie, wyjście poza Polskę w szeroki świat pozwala ograniczać ryzyko, bo nie jest się uzależnionym od koniunktury w jednym kraju czy nawet regionie. Można zarabiać jednocześnie przykładowo na niemieckiej giełdzie, bo gospodarka naszych zachodnich sąsiadów jest realtywnie dobra lub na parkiecie Australii, która od ponad dwudziestu lat nie przeżyła recesji. Oczywiście wszystko zależy od właściwych decyzji zarządzających funduszem. Ci, którzy kierują PKO Globalnej Strategii – fiz, mają jak na razie czym się pochwalić.

Oczywiście inwestycja w fundusze, zwłaszcza te inwestujące znaczną część swojego portfela w akcje, jest obarczona ryzykiem i nie można twierdzić, że zyski są gwarantowane. Aby niebezpieczeństwo strat zminimalizować, warto wybrać dłuższy okres inwestycji. W przypadku PKO Globalnej Strategii – fiz zarządzający zalecają, aby czas od zakupu certyfikatów do ich sprzedaży był nie krótszy niż trzy lata. Poza tym w ramach samego funduszu istnieje wiele różnych mechanizmów zabezpieczających. Zarządzający z góry określają, przy jakich stratach trzeba wycofać się z poszczególnych inwestycji i jakie są limity zaangażowania funduszu na poszczególnych rynkach.

 

Kto nadal ma wątpliwości, ten powinien pamiętać, że fundusz PKO Globalnej Strategii - fiz zarządzany jest przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych należące do grupy PKO Banku Polskiego. To największa finansowa instytucja naszego kraju, mająca najwięcej klientów i kont osobistych spośród wszystkich banków działających w Polsce. Grupa PKO to również marka wzbudzająca duże zaufanie, znana od wielu lat.

A jakie są koszty związane z takim funduszem? Podstawowa opłata za zarządzanie wynosi 3 proc. wartości aktywów netto. Poza tym istnieje jeszcze tzw. opłata za sukces (success fee) w wysokości 20 procent zysku, jaki przyniesie ten fundusz. Jest ona pobierana kwartalnie, jednak tylko wtedy, gdy wartość certyfikatu osiągnęła nowy najwyższy poziom. Gdyby fundusz poniósł stratę, tą formą wynagrodzenia aktywa funduszu nie zostaną obciążone.

W związku z tym, że PKO Globalnej Strategii – fiz należy do funduszy zamkniętych, standardowa wycena certyfikatu odbywa się nie codziennie, ale raz na kwartał. Z taką samą częstotliwością fundusz oferuje również wykup certyfikatów. Jednak przez cały czas certyfikaty są notowane na warszawskiej giełdzie i tam można nimi handlować. W tej chwili dotyczy to certyfikatów z pierwszej, letniej emisji. Po zakończeniu bieżącej subskrypcji dołączą do nich kolejne. W ten sposób istnieje możliwość wcześniejszego wyjścia z inwestycji, przed wykupem certyfikatów przez Fundusz. Należy wziąć jednak pod rozwagę, co jest bardziej opłacalne.

 

NOTA PRAWNA

Niniejszy materiał ma charakter reklamowy i nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, jak również usługi doradztwa inwestycyjnego oraz udzielania rekomendacji w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi.

Przed dokonaniem inwestycji należy zapoznać się z treścią prospektu emisyjnego Certyfikatów serii A-D Funduszu (Prospekt), który zawiera opis polityki inwestycyjnej, w tym czynników ryzyka i jest jedynym prawnie wiążącym dokumentem. Prospekt, informacje dotyczące opłaty za wydanie Certyfikatów oraz lista Punktów Obsługi Klientów, w których będą przyjmowane zapisy i wpłaty w związku z ofertą publiczną, są dostępne w siedzibie PKO TFI (Warszawa, ul. Puławska 15), Oferującego - Dom Maklerski PKO BP S.A. (Warszawa, ul. Puławska 15) oraz w siedzibach podmiotów wchodzących w skład konsorcjum dystrybucyjnego: Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. (Warszawa, ul. Wspólna 47/49 ) i Dom Maklerski Banku Handlowego S.A. . (Warszawa, ul. Senatorska 16) a także na stronach internetowych www.pkotfi.pl, Oferującego www.dm.pkobp.pl oraz na stronach internetowych podmiotów wchodzących w skład konsorcjum dystrybucyjnego: www.dibre.pl oraz www.dmdh.pl.

Przedstawione informacje odnoszą się do wyników osiągniętych w przeszłości przez PKO Globalnej Makroekonomii - fiz i nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w związku z nabyciem Certyfikatów Funduszu. Porównanie Funduszu do funduszu PKO Globalnej Makroekonomii – fiz, w szczególności poprzez przekazanie informacji na temat wyników inwestycyjnych PKO Globalnej Makroekonomii – fiz, opiera się na założeniu tożsamości: określonej statutami polityki inwestycyjnej tych funduszy oraz realizowanej przez tego samego zarządzającego strategii inwestycyjnej przy takich samych wartościach wskaźników dźwigni finansowej i prawdopodobieństwa ich przekroczenia. Przedstawione wyniki nie uwzględniają ewentualnego opodatkowania oraz ponoszonych opłat. Źródłem danych są obliczenia własne PKO TFI S.A. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością utraty części wpłaconych środków.

PKO TFI S.A. działa na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego. PKO TFI S.A. - KRS 0000019384, kapitał zakładowy 18.000.000 złotych, NIP 526-17-88-449.

Polityka 43.2013 (2930) z dnia 22.10.2013; Akcja partnerska; s. 48
Reklama

Czytaj także

null
Ja My Oni

Jak dotować dorosłe dzieci? Pięć przykazań

Pięć przykazań dla rodziców, którzy chcą i mogą wesprzeć dorosłe dzieci (i dla dzieci, które wsparcie przyjmują).

Anna Dąbrowska
03.02.2015
Reklama

Ta strona do poprawnego działania wymaga włączenia mechanizmu "ciasteczek" w przeglądarce.

Powrót na stronę główną